¿Te has preguntado qué harás cuando te jubiles? Probablemente sueñas con dedicarte a viajar, comprarte un velerito, o sencillamente vegetar. O a lo mejor no has hecho planes para tu vejez.

Pues debes saber que actualmente el promedio de expectativa de vida de los hombres es de 79 años, y el de las mujeres, 81. Por lo que, considerando que la edad de retiro legal es 65 años, tendrás que prepararte para vivir unos 15 años sin trabajar. Pero si solamente estás contando con recibir el seguro social, que apenas cubre de 25 a 30% de lo que ganas ahora, olvídate del velero.

El vicepresidente ejecutivo de la firma consultora de inversiones Consultiva International, Inc., Edmundo J. Garza, destacó los planes de retiro como la mejor manera de prepararse económicamente para ese futuro. Entre éstos, están las cuentas de retiro individual (IRA), los planes Keogh para gente que trabaja por su cuenta, y los conocidos como 401k, que son ofrecidos a empleados por patronos. Garza aclaró que bajo la ley del Código de Rentas Internas de Puerto Rico, estos últimos se llaman 1165e y no 401k, que es el nombre del artículo que los rige bajo la ley federal.

Muchos empleados desaprovechan los grandes beneficios de los 401k por no conocerlos. Según Garza, estos planes tienen varias ventajas sobre otras alternativas de ahorro. La primera, permiten ahorrar más porque se aporta dinero de tu salario antes de que te quiten contribuciones, por consiguiente, se reduce la cantidad de impuestos que te restan de la paga. No tienes que pagar impuestos por ese dinero hasta que vayas a retirarlo, porque no es considerado parte del ingreso.

Una de las ventajas más atractivas es que usualmente el patrono hace un pareo que por ley puede alcanzar hasta un máximo de 15% de la compensación del empleado, aunque suele promediar un 3%.

Otro atractivo del 401k es que el patrono ofrece un menú de alternativas de acciones que permiten diversificar el plan y que son competitivas, lo que no se puede lograr con facilidad cuando se tienen planes individuales. También le dan la oportunidad al empleado de seguir educándose sobre cómo administrar su plan de retiro.

Además es ventajoso que, a la hora de jubilarte, los planes permiten que recibas el dinero en espacios periódicos. A diferencia de retirarlo todo a la vez, representa un gran ahorro contributivo, además de que parte del dinero continúa invertido y generando intereses y dividendos.

Cómo funciona

Por medio del 401k que ofrece una compañía, el dinero que aporta el empleado más el pareo del patrono son invertidos en fondos mutuos (entidad que compra acciones y bonos) que generalmente el empleado escoge de una lista de opciones que ofrece el patrono. En otras palabras, el dinero del 401k es invertido en activos.

Por tanto, es el patrono el que debe proveer el vehículo para que definas tu aportación al plan de retiro. “Al patrono le corresponde, junto con sus asesores, ofrecer un menú de alternativas que le aseguren al participante poder hacer una adecuada y buena diversificación”, afirmó Garza, y añadió que también es obligación del patrono velar que esas opciones de activos se mantengan competitivas. Además, debe darle la oportunidad al empleado de recibir educación continua sobre el tema a través de charlas o asesores.

A ti te toca decidir qué porcentaje de tu paga vas a apartar para el plan, que puede ser desde un 1% hasta el máximo por ley de 10% u $8,000, o lo que sea menor. Antes considera que el tiempo es determinante.

“El mejor amigo del ahorro es el tiempo”, acentuó Garza. Afirmó que una persona que ahorra por 30 años aportando el 10% de la compensación se retira cómoda, y que si se van aumentando los años de ahorro se puede diferir menos de 10%, por ejemplo, los que comienzan a aportar desde los 20 años con miras a retirarse a los 60 estarán bien difiriendo de un 6 a un 8%. Por otro lado, si se tiene poco tiempo para ahorrar, se compensa con mayor aportación.

Luego de decidir el porcentaje de tu aportación debes escoger cómo vas a invertir ese dinero que te apartan. Hay dos formas de invertirlo. Puedes prestar, que es comprar bonos y recibir un interés, que suele ser fijo, más la devolución de tu dinero. O puedes arriesgarte más al invertir en capital, que es comprar acciones que te permiten recibir dividendos y apreciación. O sea, te conviertes en accionista de las compañías, por tanto el beneficio que recibes depende de cuánto éstas venden. Así que las acciones van a ser variables, es decir, pueden aumentar o disminuir. A ese sube y baja se le llama riesgo.

“Si tú te fijas en los cambios que experimentan las acciones día a día, son cambios bien drásticos. Si los miras al cabo de meses vas a ver que los cambios no son tan dramáticos como día a día. Cuando ya tu ves el resultado de las acciones a lo largo de años tú vas a ver que esas fluctuaciones que se presentan día día, mes a mes, incluso en años, bajan bastante...Según tú dejas que los años pasen las fluctuaciones negativas de un año van a ser compensadas por las positivas de otro”.

Garza explicó que la inversión en acciones rinde más. “Cuando lo mides en periodos de 5 años, las acciones te van a rendir un promedio de entre 10 y 15%. Si tú inviertes en bonos, y puedes ver la historia de los pasados 200 años, vas a encontrarte que en promedio rinden de 5 a 7%. Y si pones tu dinero en un money market o en una cuenta de ahorro vas a ver que lo que te van a rendir es 3%”. Para lograr ver el rendimiento de las acciones, Garza señaló que “el requisito es que tú las dejes el tiempo suficiente para cocinar”.

Expuso que mientras más lejos se esté del retiro más riesgo se puede tomar. “El dinero que tienes que usar como de uno a dos años es dinero que debes estar pensando invertir en money market. Dinero que vas a estar utilizando en los próximos dos a cuatro años, debes invertir en una combinación de bonos y acciones, aunque más bonos que acciones. Y el dinero que no vayas a usar de cinco años en adelante, ése es el que debes mantener invertido en acciones”.

Según Garza, diversificar la inversión es la mejor opción para amortiguar los riesgos. Esto se logra invirtiendo, por ejemplo, en acciones de compañías en EE.UU. grandes, medianas, pequeñas, y en compañías internacionales. “No debes escoger una sola categoría de activos”, advirtió Garza. Por ejemplo, mencionó que en 2001 y 2002, cuando el mercado de valores se vio afectado por los atentados terroristas del 11-S, los que estaban extremadamente concentrados en el sector de tecnología tuvieron pérdidas que toma tiempo recuperar, mas los que tenían bien diversificada su inversión, aunque el mercado bajó por dos años y rindió -10%, ya en el 2004 se habían recuperado y estaban en ganancia.

Garza recomendó que una vez se escojan las acciones se observe su rendimiento anualmente y se mantengan hasta por lo menos cuatro o cinco años sin hacer cambios basados en anticipaciones sobre el comportamiento del mercado o caídas en la bolsa de valores. Observó que cuando un activo demuestra pérdidas consistentes en un lapso de 5 años, entonces se debe considerar rebalancear la inversión.

Penalidades y emergencias

La ley permite retirar dinero sin penalidades del 401k en casos de emergencia que llaman de extrema necesidad económica. Los casos serían: compra de residencia principal, educación superior de dependientes directos o del beneficiario, gastos médicos que no cubra un plan médico, desempleo, o alguna otra causa justificada.

Garza advirtió que se debe evitar recurrir a este fondo antes de la edad de retiro porque al hacerlo se aplican penalidades (cuando no es en caso de emergencia) como no poder participar por un año del plan. También afecta tener que pagar contribuciones por el dinero que se retira. Por eso el experto en inversiones recomendó que en lugar de acudir al 401k se busque un préstamo.